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Des tensions au sein de votre entreprise ? Des divergences de vues ? Un manque d’information ou de confiance ? Forts d’une longue expérience dans le domaine de la défense des intérêts particuliers, nous disposons des qualités et de l’expérience nécessaire pour résoudre les conflits entre actionnaires ou membres du conseil d’administration.

Grâce à son équipe M&A disposant d’une expertise juridique et financière, deminor NXT est en mesure de proposer un accompagnement pour tout type de transaction. En effet, qu’il s’agisse d’une acquisition, d’une transmission, d’une reprise, d’une transmission familiale, d’une sortie d’actionnaire, d’une augmentation de capital ou de toute autre forme de financement, nous nous efforçons toujours d’objectiver au mieux la valorisation, de maximiser la valeur et d’obtenir des accords solides.

La gouvernance d’entreprise est à la base de ce en quoi nous croyons : choisir la bonne structure pour votre entreprise, au sein de laquelle une communication transparente prévaut et où les rôles de chacun sont respectés pour travailler ensemble en toute confiance.

What’s next ? Nous sommes à l’écoute de vos questions et de vos besoins relatifs à votre patrimoine personnel. Nous vous accompagnons dans la mise en place, non seulement d’une structure patrimoniale sur mesure, mais aussi des mécanismes d’optimisation fiscale et des tableaux de bord correspondant à cette structure.

Qu’il s’agisse de l’évaluation de vos actions, de votre entreprise, de la planification des flux de trésorerie ou de l’analyse financière, chez deminor NXT, nous veillons à ce que vos chiffres s’accordent. Nous transformons votre vision stratégique en un business plan cohérent et vous conseillons dans vos décisions d’investissement.

Le processus d’audit dans les opérations de cession & acquisition

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Le processus d’audit dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition débute généralement après la signature d’une lettre d’intention (LOI) entre l’acheteur et le vendeur, ou dès l’acceptation par le vendeur d’une offre non contraignante.

Il constitue l’une des étapes les plus déterminantes de la transaction, permettant à l’acheteur de vérifier l’exactitude des informations communiquées par le vendeur et d’évaluer les risques associés à l’acquisition. Cette analyse approfondie vise à identifier, en amont, les signaux d’alerte, existants ou potentiels, afin de prévenir les coûts imprévus ou les complications futures.

L’audit financier

L’audit financier constitue une composante essentielle du processus, impliquant une analyse approfondie de la solidité des indicateurs financiers (l’EBITDA, les bénéfices, le fonds de roulement, la position d’endettement net, etc.).

Au-delà des résultats historiques, les perspectives de croissance et les plans d’affaires sont également examinés, tout comme les contrats clients et fournisseurs, les conventions de prêt, les engagements de leasing et autres obligations financières. L’objectif est d’offrir à l’acheteur une vision complète et éclairée de la santé financière de l’entreprise.

L’importance d’un audit financier

  • Analyse de la rentabilité :
    A partir des données financières historiques et du business plan, l’acheteur obtient une vue d’ensemble de l’évolution de l’entreprise et de ses principaux leviers de rentabilité.
  • Gestion des risques :
    L’identification précoce des risques potentiels (litiges, dettes hors bilan, inexactitudes comptables, etc.) permet à l’acheteur de mettre en place des mesures appropriées, telles que l’insertion de représentations et de garanties ou d’indemnités spécifiques dans la convention de cession d’actions (Share Purchase Agreement ou SPA).
  • Justesse de la valorisation :
    En neutralisant les éléments exceptionnels et non récurrents, l’acheteur est en mesure d’établir une évaluation réaliste de l’entreprise, servant de base solide pour la fixation du prix et la négociation des conditions de la transaction.

Qui s'en charge ?

Une audit financier est généralement réalisé par des spécialistes indépendants en fusions et acquisitions ou par des comptables spécialisés.

En fonction de la complexité de la transaction, des experts juridiques et fiscaux peuvent également être sollicités afin de dresser un tableau complet de la santé financière de l’entreprise.

Autres types d’audits

Traditionnellement, les audits se déclinent en analyses financière, légale, fiscale et commerciale. Toutefois, une attention croissante est désormais portée aux risques technologiques et aux enjeux de durabilité, donnant naissance à la Tech Due Diligence et à la ESG Due Diligence. Cette évolution reflète l’importance grandissante de l’innovation et de la durabilité dans la stratégie des entreprises.

  • Audit fiscal : Analyse la structure et l’historique fiscal de l’entreprise : impôt des sociétés, TVA, retenues salariales, fiscalité internationale, droits d’enregistrement…
  • Audit juridique : Évalue les risques juridiques, liés notamment aux statuts, pactes d’actionnaires, contrats commerciaux, contrats fournisseurs ou clients.
  • Audit commercial : Examine la position de l’entreprise sur le marché, la concurrence, la clientèle, les politiques de prix et les perspectives de croissance.
  • Audit ESG : Évalue les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance de l’entreprise, en lien avec ses engagements en matière de durabilité et de responsabilité sociétale.
  • Audit Tech : Analyse l’infrastructure technologique, la cybersécurité, les logiciels, les innovations et la dépendance aux systèmes afin d’évaluer la robustesse technologique et la capacité d’innovation de l’entreprise.

Résultat de l’audit

Les conclusions issues du processus d’audit sont consignées dans un rapport, qui peut prendre la forme d’un document détaillé ou d’un mémo synthétique mettant en évidence les principaux risques et opportunités.

Ces constats peuvent conduire à des ajustements de prix, à l’ajout de garanties, d’indemnités spécifiques ou à des modifications contractuelles.

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L’audit est généralement réalisé par des spécialistes indépendants en fusions-acquisitions, auxquels peuvent s’ajouter des experts juridiques ou fiscaux selon la complexité du dossier.

Chez deminor NXT, nous disposons en interne d’une expertise combinée en droit, finance et fiscalité, ce qui nous permet d’accompagner les investisseurs à chaque étape du processus de M&A — de l’analyse stratégique initiale jusqu’au closing final — en garantissant une transaction complète et éclairée. N’hésitez pas à nous contacter en cas de questions.

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