Conflict

Governance

Transactions

Wealth

Corporate finance

Spanningen? Uiteenlopende visies? Een gebrek aan informatie of vertrouwen? Wij beschikken over de nodige ervaring om te bemiddelen en conflicten tussen aandeelhouders of bestuursleden op te lossen.

Corporate governance ligt aan de grondslag van waar wij in geloven: de keuze van de juiste structuur waarin transparante communicatie primeert en de rollen worden gerespecteerd om in vertrouwen met elkaar te werken.

Deminor NXT leidt transacties in goede banen dankzij de gebundelde juridische en financiële expertise van een ervaren M&A-team. Of het nu gaat om een overname, een overdracht, een familiale overdracht, een exit, een kapitaalsverhoging of een andere vorm van financiering, wij streven steeds naar een objectieve waardebepaling, waardemaximalisatie en solide overeenkomsten.

What’s next? Wij luisteren naar uw vraag of behoefte rond uw persoonlijke vermogen en begeleiden u bij het nemen van de volgende stappen. Als uw compagnon de route maken we u wegwijs in een voor u op maat uitgewerkte vermogensstructuur.

Bij deminor NXT zorgen we ervoor dat uw cijfers kloppen. Of het nu gaat om een waardebepaling van uw aandelen of uw bedrijf, een cashflowplanning of een financiële analyse. We vertalen uw strategie naar een financieel businessplan en adviseren u bij investeringsbeslissingen.

Due diligence onderzoek in M&A

deminor NXT > Nieuws > TRANSACTIONS – Due diligence onderzoek in M&A

Geschreven door

Na ondertekening van een intentieverklaring (“LOI”) of Non-Binding Offer (“NBO”) volgt het boekenonderzoek, beter bekend als due diligence.

 

De due diligence is één van de belangrijkste stappen van een M&A proces voor een koper.

Hiermee kan hij de juistheid van de door de verkoper gepresenteerde informatie verifiëren en een beter beeld krijgen van de risico’s die verbonden zijn aan de over te nemen onderneming. Concreet kan de koper tijdig bestaande en toekomstige red flags tijdig identificeren en wordt hij beschermd tegen onverwachte kosten of problemen.

De financiele due diligence

Een essentieel onderdeel van dit proces is de financiële due diligence. Dit betreft een gedetailleerde analyse omtrent de stabiliteit van de financiële cijfers (EBITDA, resultaat, werkkapitaal, netto-financiële schuldpositie,…).

 

Naast de historische resultaten worden ook de toekomstige groeiperspectieven ingeschat en businessplannen afgetoetst maar ook klantencontracten, leningovereenkomsten, leaseverplichtingen en andere financiële verplichtingen worden nagekeken om de koper een zo volledig mogelijk beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf te geven.

 

 

Waarom is de FDD belangrijk?

  • Inzicht in winstgevendheid:
    Op basis van de historische financiele cijfers en het toekomstige business plan krijgt de overnemer een duidelijk beeld van de evolutie van het bedrijf en de drivers van winstgevendheid.
  • Risicobeheer:
    Door potentiële risico’s (e.g. juridische complicaties, off-balance sheet schulden of incorrecte financiele informatie) tijdig te detecteren kan de overnemer passende maatregelen nemen door garanties of waarborgen op te nemen in de SPA en zo de verantwoordelijkheid bij de overlater te leggen.
  • Waardering:
    Door niet-recurrente en uitzonderlijke elementen uit de bedrijfsresultaten te filteren, wordt een realistischere bedrijfswaardering mogelijk, wat essentieel is bij het bepalen van de transactieprijs en onderhandelingen.

 

 

Wie voert de deze uit?

Een financieel due diligence onderzoek wordt doorgaans uitgevoerd door onafhankelijke, ingehuurde mergers and acquisitions specialisten of gespecialiseerde accountants.

 

Afhankelijk van de complexiteit van de transactie kunnen juridische en fiscale experts ook betrokken zijn om een volledig beeld te schetsen van de financiële gezondheid van de onderneming.

 

 

Andere soorten due diligence

Traditioneel wordt due diligence opgedeeld in financiële, juridische, fiscale en commerciële analyses. In 2025 verschuift de focus echter steeds meer naar technologische en duurzaamheidsrisico’s, waardoor het aantal Tech- en ESG-due diligences sterk toeneemt. Deze ontwikkeling benadrukt de toenemende impact van innovatie en duurzaamheid op strategische besluitvorming.

 

  • Fiscale due diligence: Onderzoekt de fiscale structuur en belastinghistorie van het bedrijf, waaronder vennootschapsbelasting, loonbelasting, omzetbelasting, overdrachtsbelasting en internationale belastingaspecten.
  • Juridische due diligence: Beoordeelt juridische risico’s die de transactie kunnen beïnvloeden, zoals aandeelhoudersovereenkomsten, statuten, samenwerkingscontracten en contracten met belangrijke leveranciers of afnemers.
  • Commerciële due diligence: Analyseert de marktpositie, concurrentie, klantenbestand, prijsstrategieën en groeipotentieel om inzicht te krijgen in de stabiliteit en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
  • ESG due diligence: Onderzoekt hoe duurzaam en maatschappelijk verantwoord een onderneming opereert, met aandacht voor milieubeheer, sociale verantwoordelijkheid en governance-factoren.
  • Tech due diligence: Evalueert de technologie en IT-infrastructuur van het bedrijf, inclusief cybersecurity, softwarekwaliteit, technologische innovaties en afhankelijkheid van systemen, om de technologische stabiliteit en het innovatievermogen in te schatten.

 

 

Wat is het resultaat van een due diligence onderzoek?

De resultaten van een due diligence-onderzoek worden vastgelegd in een due diligence-rapport, dat kan variëren van een uitgebreid document tot een beknopt overzicht van de geïdentificeerde kansen en risico’s.

 

Op basis van de bevindingen kan het onderzoek leiden tot prijsaanpassing, extra garanties of wijzigingen in de overeenkomst.

 

***

 

Bij deminor NXT begeleiden we investeerders gedurende het volledige M&A-proces met juridisch en financieel advies, van de eerste strategische analyses tot de uiteindelijke closing. We helpen bij de voorbereiding, due diligence, onderhandelingen en contractvorming. Contacteer ons voor meer informatie.

 

 

Verwante artikels

Onze nieuwsbrief ontvangen?

Schrijf u in voor onze 3-maandelijkse nieuwsbrief om op de hoogte te blijven van onze diensten en inzichten.