Des tensions au sein de votre entreprise ? Des divergences de vues ? Un manque d’information ou de confiance ? Forts d’une longue expérience dans le domaine de la défense des intérêts particuliers, nous disposons des qualités et de l’expérience nécessaire pour résoudre les conflits entre actionnaires ou membres du conseil d’administration.
La gouvernance d’entreprise est à la base de ce en quoi nous croyons : choisir la bonne structure pour votre entreprise, au sein de laquelle une communication transparente prévaut et où les rôles de chacun sont respectés pour travailler ensemble en toute confiance.
Qu’il s’agisse de l’évaluation de vos actions, de votre entreprise, de la planification des flux de trésorerie ou de l’analyse financière, chez deminor NXT, nous veillons à ce que vos chiffres s’accordent. Nous transformons votre vision stratégique en un business plan cohérent.
Grâce à son équipe M&A disposant d’une expertise juridique, fiscale et financière, deminor NXT est en mesure de proposer un accompagnement pour tout type de transaction. En effet, qu’il s’agisse d’une acquisition, d’une succession familiale, d’une sortie d’actionnaire, d’une augmentation de capital ou de toute autre forme de financement, nous nous efforçons toujours d’objectiver au mieux la valorisation, de maximiser la valeur et d’obtenir des accords solides.
What’s next ? Nous sommes à l’écoute de vos questions et de vos besoins relatifs à votre patrimoine personnel. Nous vous accompagnons dans la mise en place, non seulement d’une structure patrimoniale sur mesure, mais aussi des mécanismes d’optimisation fiscale et des tableaux de bord correspondant à cette structure.
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Deminor conseille de procéder à la valorisation de l’entreprise familiale comme s’il s’agissait d’une vente à un investisseur externe. En d’autres termes, il faut d’abord déterminer la valeur de marché de l’entreprise.
Cette valeur de marché peut être calculée en appliquant soit une méthode de valorisation spécifique soit une combinaison de différentes méthodes. Le choix d’une méthode de valorisation particulière varie en fonction des activités et des actifs de la société. Il convient de faire la distinction entre les entreprises dont la valeur de marché réside principalement dans la valeur de ses actifs (par exemple, une société immobilière ou une holding) et celles dont la valeur dépend de la rentabilité de ses activités opérationnelles (par exemple, une société de services comme Deminor).
Dans le premier cas (valeur des actifs), il convient de déterminer la valeur des actifs de l’entreprise. Deminor utilise habituellement la méthode de l’Actif Net Corrigé. Cette méthode est basée sur la valeur comptable des fonds propres de l’entreprise, corrigée par les sous- et/ou surévaluations des actifs et des passifs (la valeur de marché de tous les actifs et passifs). Dans le cas d’une société immobilière, par exemple, il est normal qu’un bâtiment ait une valeur résiduelle bien inférieure à sa valeur marchande en raison del’amortissement comptable du bien.
Dans le second cas (valeur des activités), Deminor utilise l’approche fondée sur la rentabilité. Les méthodes de valorisation communément utilisées sont la méthode des Multiples et la méthode d’actualisation des flux de trésorerie (Discounted Cash Flow ou DCF).
Une fois que la valorisation (objective) de l’entreprise familiale a été déterminée et discutée avec le cédant, le successeur et tout autre membre de la famille concerné ; il reste à fixer le prix de vente et les autres modalités.
Dans le cadre d’une transmission familiale, Deminor note que le cédant applique généralement une décote sur la valeur d’entreprise calculée. Cette décote tient compte de différents facteurs :
Par ailleurs, le cédant souhaite organiser la transmission de la manière la plus juste possible, en tenant compte des intérêts de tous les enfants. En pratique, il convient donc de discuter avec toutes les parties concernées, en abordant notamment la valorisation (par le biais des méthodes de valorisation), la décote et les modalités ultérieures.
Outre le prix de vente, plusieurs questions doivent également être discutées, telle que la durée de la collaboration/du soutien par le cédant, le paiement du prix de reprise (éventuellement via un paiement différé/vendor loan), la collaboration (éventuelle) avec d’autres membres de la famille actifs sur le plan opérationnel, etc.
Dans une entreprise familiale, les différents intérêts en jeu ne sont pas toujours faciles à concilier. Deminor facilite la une transmission familiale en harmonisant les intérêts dans l’entreprise notamment via la rédaction de conventions et de charte familiale. Une valorisation professionnelle de la société constitue également un élément important dans le contexte d’une transmission familiale.
L’approche structurée et sur mesure de Deminor garantit un accompagnement hautement professionnel dans la réalisation d’une valorisation qui tient également compte de l’aspect familial. Ainsi, les bases sont posées pour une succession familiale sans heurts.
Vous cherchez des conseils pour la valorisation de votre entreprise familiale ou dans le cadre d’une transmission familiale ? N’hésitez pas à contacter Bernard Thuysbaert pour plus d’informations.
Deminor Litigation Funding
Deminor Litigation Funding aide les entreprises et les investisseurs à monétiser leurs recours en justice. Avec des bureaux à Bruxelles, Hambourg, Hong Kong, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, New York et Stockholm, Deminor a financé des procédures dans 21 juridictions différentes, obtenant des recouvrements positifs pour ses clients dans plus de 80 % des cas. Deminor Litigation Funding est considérée comme mondialement comme l’une des entreprises de premier plan dans le domaine du financement de litiges.
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Dups, ou deminor pour les start-ups, offre aux start-ups et scale-ups un accompagnement « triple play » lors de la levée de fonds. Avec les experts de dups, les entrepreneurs peuvent déterminer la valeur de leur entreprise, consolider leur business plan et négocier la meilleure transaction possible sur le plan financier, juridique ainsi que la gouvernance d’entreprise.
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